新京报讯（记者张泽炎）1月31日，上海美特斯邦威服饰股份有限公司（简称“美邦服饰”）发布非公开发行股票预案，本次非公开发行股票募集资金总额不超过15亿元，用于品牌升级与产品供应链转型项目和偿还银行贷款。其中，拟用于品牌升级与产品供应链转型项目金额11.95亿元，用于偿还银行贷款金额为3.05亿元。

美邦服饰旗下的品牌服饰美特斯邦威曾是90后记忆中的“大众最爱”。

拟募资15亿元用于品牌升级和偿还贷款

美邦服饰在公告中表示，本次非公开发行股票募集资金总额预计不超过15亿元，其中11.95亿元用于品牌升级与产品供应链转型项目，其余3.05亿元用于偿还银行贷款。

美邦服饰表示，品牌升级与产品供应链转型项目包括品牌升级与形象更新、供应链模式转型、信息技术管理系统与零售大数据平台升级、门店升级改造及新设门店建设等五大子项目建设。

此外，公司拟将本次非公开发行募集资金中3.05亿元用于偿还银行贷款，降低公司资产负债率。美邦服饰在公告中披露，2015年末、2016年末、2017年末及 2018年9月末，公司合并口径资产负债率分别为55.37%、49.22%、57.11%和59.84%，对比同行业上市公司同期资产负债率数据，公司合并资产负债率明显高于同行业平均水平。

本次非公开发行完成后，公司的资产负债率将从59.84%下降至47.63%，流动比率及速动比率分别从1.05和0.47提升至 1.43和0.81。

此外，美邦服饰表示，公司的利息支出较高，直接影响了公司的经营业绩。按公司近年来短期借款的平均利率水平并参考当前中国人民银行一年期贷款基准利率，假设一年期银行贷款利率为4.35%，则使用3.05亿元偿还银行贷款可为公司节省年利息支出约1326.75万元。

亏损关店、存货压力，美邦致力转型

公开资料显示，美邦服饰创立于1995年。该公司采用产品自主设计、生产外包、直营销售与特许加盟相结合的经营模式，组织旗下Metersbonwe、ME&CITY等品牌时尚休闲服饰产品的设计、生产和销售，并通过线下店铺渠道和互联网电子商务平台开展自有品牌的推广和相关时尚休闲商品的销售。

公司表示，品牌升级、产品升级、零售升级，从而促进品牌转型，已经成为美邦服饰近年来的战略重心。在品牌创新方面，公司品牌由单一休闲风格升级锐变为五大风格；渠道深化方面，公司以“百城千店”发展策略，建立从一线城市到县镇级市场的全覆盖营销渠道。

加速品牌转型是美邦的无奈之举。财报显示，2015年，美特斯邦威营业收入62.95亿元，同比下降4.92%；归属于上市股东的净利润亏损4.32亿元，同比下降396.57%；扣非净利润亏损4.45亿元，同比下降573.36%。虽然在经历换帅、出售子公司后，2016年业绩稍有起色，但仍不足以扭转颓势。2016年美邦服饰营业收入65.19亿元，同比增长3.56%，归属于上市股东的净利润实现3616万元，同比上涨108.37%，扣非净利润亏损5.18亿元，同比下滑16.31%。

2017年，美邦服饰营业收入下滑0.72%至64.72亿元；扣非净利润亏损收窄至3.21亿元，同比增长37.98%。对此，美邦服饰在去年5月回复深交所时表示，营业收入略降而营业毛利上升的主要原因是2017年公司推动品牌及产品升级，提升产品附加值。

2018年第三季度财报显示，美邦服饰2018年前三季度实现营业收入55.47亿元，同比增长24.86%，归属于上市公司股东的净利润4013.95万元，扣非净利润实现503.57万元。

美邦服饰也在经受关店风波。截至2012年年底，美邦门店总数为5220家（包括直营店和加盟店）；自2014年起，美邦门店数量开始缩减，从2014年年底的4000多家，减少至2017年的3791家。

去年5月，美邦服饰在回复深交所对公司2017年年报问询函的回复公告中表示，2017年年末，公司存货账面余额31.41亿元，存货账面价值占总资产比例为38.77%，存货跌价准备计提比例为18.34%。而在其列出的同行中，除了海澜之家的存货计提比例为33.84%以外，其余都小于30%，贵人鸟2017年的存货跌价计提仅为6.49%。

据该公司披露的2018年三季度财报显示，截至报告期末，该公司存货金额约为24.84亿元。

在上文提及的回复深交所公告中，公司表示不存在较大金额长期滞销货品，3年以上长库龄货品在公司存货中占比仅为1%。

新京报记者 张泽炎 编辑 李薇佳 校对 吴兴发